Comprendre les risques liés à vos placements

Quand on parle de risque en investissement, on pense généralement à la possibilité de voir la valeur de son portefeuille diminuer.

Il est important, en effet, de bien établir votre tolérance à la volatilité des marchés et de diversifier vos placements en conséquence.

Cependant, il existe aussi d'autres formes de risque à connaître.

Le premier est l’inflation. Si vos placements ont une croissance moins rapide que celle du coût de la vie, votre pouvoir d’achat diminuera. Des placements considérés comme sûrs, mais à faible rendement, peuvent présenter ce risque.

Le risque de longévité, lui, est celui d’épuiser votre capital de votre vivant, faute d'une épargne ou de rendements suffisants.

Un risque parfois sous-estimé est le risque de liquidité. Certains placements immobilisent votre capital. Si un besoin urgent survient, vous devrez peut-être vendre à mauvais prix ou ne pas pouvoir vendre au moment souhaité. 

Enfin, deux placements au rendement semblable peuvent produire des résultats très différents après impôt, selon le type de revenu et le compte dans lequel ils sont détenus : c’est un risque d’inefficience fiscale.

Comme on peut le voir, la gestion du risque va bien au-delà de la seule volatilité des marchés. Votre conseiller peut vous aider à en tenir compte et à trouver le bon équilibre entre prudence, rendement et objectifs à long terme.

Les sources suivantes ont été utilisées dans la réalisation de cette vidéo :

Autorité des marchés financiers, « Régimes d'épargne » ; « 4 étapes pour planifier sa retraite » ; « L’inflation et ses conséquences sur vos finances » ; « Votre profil d'investisseur ».

Fidelity, « Investir de manière fiscalement avantageuse dans un compte non enregistré ».

Investopedia, « Understanding Inflationary Risk and How to Mitigate It » ; « Tax-Efficient Investing: A Beginner's Guide ». 

OCRI-CIRO, « Comprendre le risque ».

Retraite Québec, « Comprendre les risques financiers liés à la retraite ».