L’investissement responsable : de plus en plus populaire

Plus près de nous, un sondage récent de l’Association pour l’investissement responsable révèle que pas moins de 67 % des investisseurs canadiens montrent de l’intérêt pour les placements responsables. Et parmi ceux qui détiennent déjà de tels placements, près de la moitié prévoient accroître la portion de leur actif qui leur est allouée. Enfin, une majorité de gestionnaires professionnels de placements – 75 % – affirment faire de l’investissement responsable une priorité.

Si vous souhaitez investir en fonction de certaines valeurs personnelles, il est donc fort probable que votre conseiller puisse vous recommander plusieurs instruments financiers qui seront alignés sur ces valeurs.

Quelques précisions importantes

Mais au juste, qu’entend-on, précisément, par « investissement responsable »? Exprimé simplement, il s’agit d’une façon d’aborder l’investissement qui tient compte, dans les décisions de placement, de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance, souvent regroupés sous l’acronyme « ESG ». 

Les critères environnementaux peuvent inclure, par exemple, la gestion des émissions de gaz à effet de serre, l’utilisation durable des ressources naturelles ou les politiques liées à l’énergie. Les facteurs sociaux touchent notamment les relations de travail, la diversité, la santé et la sécurité des employés ou encore les relations avec les communautés. Enfin, les critères de gouvernance concernent la façon dont une entreprise est administrée, incluant la composition du conseil d’administration, l’éthique des affaires et la transparence. 

Comment procéder?

Plusieurs solutions sont envisageables pour les investisseurs individuels qui souhaitent inscrire leur portefeuille, en tout ou en partie, dans cette approche. Les fonds communs de placement* qui mettent de l’avant une démarche d’investissement responsable sont parmi les options les plus accessibles, parce qu’ils permettent, en tenant compte de la stratégie d’investissement de la personne, de mettre en place un portefeuille ESG diversifié, réparti dans plusieurs marchés, secteurs et entreprises.

Selon les produits, les stratégies préconisées pourront :

• exclure du portefeuille certains secteurs, activités ou entreprises (par exemple, l’industrie du tabac, le secteur militaire ou les entreprises actives dans l’exploitation des combustibles fossiles)

• privilégier des entreprises affichant de bonnes pratiques ESG (par exemple, une entreprise reconnue pour la promotion de la diversité dans son recrutement)

• investir dans des thèmes précis, comme les énergies renouvelables ou les technologies propres

• exercer une influence auprès des entreprises par le vote des actionnaires et le dialogue avec les dirigeants.

À noter que les critères ESG spécifiques qui sont pris en compte dans les décisions peuvent varier d’un gestionnaire à l’autre et d’un fonds à l’autre. Enfin, outre l’approche responsable, il est important de souligner que le choix d’investir dans ce type de véhicule devrait tenir compte, comme toute autre décision de placement, de votre situation financière, de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement.

Est-ce rentable?

Devrait-on craindre que des investissements responsables offrent, en contrepartie, un potentiel de rendement moindre que celui d’autres placements?

En fait, certains grands indices qui suivent l’investissement responsable, comme le Dow Jones Sustainability Index ou les indices ESG de MSCI, ont affiché sur de longues périodes des rendements comparables à ceux de grands indices boursiers traditionnels. Toutefois, comme pour tout placement, les résultats peuvent varier selon les périodes, les marchés, les secteurs favorisés et les critères utilisés pour sélectionner les entreprises.

Comme toute stratégie d’investissement, certaines stratégies « responsables » peuvent connaître des périodes où leur performance relative est moins avantageuse, notamment si elles limitent leur exposition à certains secteurs de l’économie qui enregistrent une forte croissance à court terme. Mais à plus long terme, plusieurs analystes financiers estiment que des entreprises bien positionnées sur le plan environnemental, social et de la gouvernance pourraient non seulement offrir des rendements avantageux, mais aussi être mieux préparées à certains risques futurs et à certaines transformations économiques, notamment celles liées à la transition énergétique.

Comme on peut le voir, l’investissement responsable ne consiste donc pas nécessairement à faire un compromis sur le rendement au nom de ses convictions personnelles. Il s’agit plutôt d’une façon d’intégrer certaines préoccupations environnementales, sociales ou de gouvernance à une stratégie globale de placement, dans une optique non seulement de respect de certaines valeurs, mais aussi de gestion du risque et du rendement.

Si cette approche vous interpelle, votre conseiller peut vous aider à mieux comprendre les différentes options offertes et à déterminer comment elles pourraient s’intégrer à votre portefeuille.

^{* Les fonds communs de placement sont offerts par l’entremise de représentants en épargne collective de Desjardins Sécurité financière Investissements, nom commercial utilisé par Gestion de Patrimoine Worldsource Inc., une entité du Mouvement Desjardins. Comme tout placement, les fonds responsables comportent des risques et leur rendement peut varier selon les marchés et les périodes observées. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs.}